Štyria experti prezrádzajú, kam investovať peniaze v neistej dobe

Investovať sa dá aj v neistých časoch, tvrdia štyria slovenskí experti

Vo svete prebieha viacero významných vojnových konfliktov, ropa sa drží nad úrovňou 100 dolárov za barel, európsky plyn sa prehupol cez hranicu 100 eur za megawatthodinu a francúzske 10-ročné dlhopisy v krátkej dobe zdraželi až na úroveň piatich percent. Takáto neistota prirodzene vyvoláva obavy o úspory. Mnohí preto vyčkávajú na „ideálny čas“, no ich peniaze na bežných účtoch medzitým strácajú hodnotu vplyvom inflácie.

Štyria poprední slovenskí finanční odborníci odpovedali na otázky, či sa oplatí investovať práve teraz, akú stratégiu zvoliť podľa veku a ktorým chybám sa treba vyhnúť.

Pavel Škriniar: Najčastejšie chyby sú neinvestovať, začať neskoro a začať nesprávne

Podľa Pavla Škriniara z Národohospodárskej fakulty Ekonomickej univerzity v Bratislave sa investovať oplatí aj dnes. Firmy vníma ako živý organizmus, ktorý sa snaží prežiť v každom prostredí a na zmeny sa adaptuje. Výhodou diverzifikácie je, že v majetku investora budú práve tie úspešné firmy.

Mladému človeku odporúča začať v malom a učiť sa. Postupne podľa neho nadobudne vedomosti aj skúsenosti a vytvorí si finančnú rezervu. Pri horizonte 20 až 25 rokov do dôchodku nevidí zásadný rozdiel oproti odporúčaniu pre mladého človeka – ide o dostatočne dlhý horizont vhodný na investovanie do akcií.

Človeku, ktorému zostáva päť rokov do dôchodku, dáva zmysel investovanie do dlhopisov, akcií, realít i komodít, samotný výber je však podmienený spôsobom vkladania a výberu prostriedkov. Za tri najčastejšie chyby označil neinvestovanie, neskorý štart a nesprávny štart. Varuje pred podvodnými schémami, ktoré ponúkajú rýchle zbohatnutie a bezprácny zisk.

Marián Búlik: Pravidelné investovanie do globálnych akciových ETF

Finančný analytik OVB Allfinanz Slovensko Marián Búlik uvádza, že investovať sa oplatí aj v neistých časoch, treba však počítať s vyšším kolísaním trhov. Za rozumný prístup považuje pravidelné investovanie do globálnych akciových ETF, spravidla na mesačnej báze. Najdôležitejšie podľa neho je neinvestovať rizikovo peniaze, ktoré bude človek čoskoro potrebovať.

Mladý človek by mal využiť dlhý časový horizont. Po vytvorení finančnej rezervy a splatení drahých dlhov by mal začať pravidelne investovať, aj menšie sumy, napríklad 20 eur mesačne. Portfólio mladého investora môže mať až 100-percentné zastúpenie akcií, musí však počítať s dočasnými poklesmi.

Pri horizonte 20 až 25 rokov odporúča diverzifikované ETF portfólio s vysokým podielom akcií. S blížiacim sa dôchodkom by mal investor postupne upravovať rizikovosť, no nemal by sa akcií úplne vzdať. Pri piatich rokoch do dôchodku je čas portfólio skonzervatívňovať a vyhnúť sa snahe rýchlo dobehnúť chýbajúce úspory riskantnou investíciou.

Patrik Kindl: Skutočným rizikom je odkladanie investovania

Ekonóm Finax Patrik Kindl tvrdí, že obdobia zvýšenej neistoty ukazujú, prečo je disciplinovaný dlhodobý prístup účinnejší než snaha trafiť ideálny moment vstupu. Skutočným rizikom pre investora podľa neho nie je vstup v „nevhodnom“ čase, ale odkladanie investovania. Optimálnou stratégiou je pravidelné mesačné investovanie a široká diverzifikácia, najefektívnejším nástrojom nízkonákladové indexové ETF fondy.

Mladý človek má najsilnejšiu pozíciu, pretože disponuje časom. Ako optimálne riešenie sa javí pravidelné investovanie do portfólia zloženého na 100 % z akciových indexových ETF. Aj 10 až 20 eur mesačne podľa neho buduje investičný návyk.

Pri horizonte 20 až 25 rokov je vhodné začať postupne pridávať dlhopisovú zložku približne v poslednej dekáde pred dôchodkom. Pred odchodom do dôchodku narastá význam rizika poradia výnosov, preto odporúča postupne znižovať akciovú zložku v prospech dlhopisov a likvidných nástrojov, nie však jednorazovo a už vôbec nie úplne. Za najväčšiu chybu považuje odkladanie investovania.

Dominik Hapl: Snaha dohnať zameškané riskantnými investíciami sa môže vypomstiť

Analytik Across Private Investments Dominik Hapl zdôrazňuje, že základom pre mladých ľudí je maximálne využiť čas. V tomto veku je podľa neho dôležité vybudovať si návyk tvoriť rezervu a zároveň 10 až 20 % z príjmu investovať. Portfólio by malo pozostávať takmer výlučne z akcií.

Obdobie 20 rokov pred dôchodkom spája s vrcholom kariéry a najvyššími príjmami. Akciová zložka by mala stále tvoriť dominantnú časť, do portfólia je však už vhodné pridávať stabilizačné prvky, napríklad dlhopisové fondy.

Pri piatich rokoch do dôchodku a sume 20-tisíc eur upozorňuje, že táto suma nevykryje dlhú dobu bez inflácie, preto by sa mal investor sústrediť na konzervatívne riešenia a ochranu kapitálu. Najhoršie, čo môže urobiť, je snažiť sa dohnať zameškané investovaním do vysoko rizikových a špekulatívnych aktív. Medzi najčastejšie chyby zaraďuje časovanie trhu, paniku pri poklesoch a investovanie všetkých peňazí bez rezervy.